שווי החברה משקף את שווי השוק שלה ומחושב על ידי הכפלת מחיר המניה במספר המניות הקיימות. מחיר המניה, מושפע מגורמים שונים, כגון ביצועים פיננסיים, מגמות בתעשייה, תנאים כלכליים וסנטימנט המשקיעים.
כדי להבין את המגמות אם ערכה של חברה בעלייה או ירידה, המשקיעים צריכים לנתח את הגורמים הללו ואת השפעתם על המצב הפיננסי של החברה.
מה גורם לחברה לשנות את שוויה?
- ביצועים פיננסיים
הגורם הקריטי ביותר בהערכת שווי חברה הוא הביצועים הפיננסיים שלה. משקיעים מסתכלים על ההכנסות של החברה, שולי הרווח, הרווחים למניה ומדדים פיננסיים אחרים כדי להעריך את פוטנציאל הצמיחה, הרווחיות והערכת השווי שלה.
אם הביצועים הפיננסיים של חברה גבוהים, מחיר המניה שלה צפוי לעלות, ושווי השוק שלה יגדל. לעומת זאת, אם הביצועים הפיננסיים של חברה חלשים או מתדרדרים, מחיר המניה שלה צפוי לרדת, ושווי השוק שלה יקטן.
- מגמות בתעשייה
גורם נוסף המשפיע על שווי החברה הוא המגמות בענף שלה. אם חברה פועלת בתעשייה צומחת עם ביקוש גבוה ותחרות מוגבלת, מחיר המניה שלה צפוי לעלות, ושווי השוק שלה יגדל.
לעומת זאת, אם חברה פועלת בענף בדעיכה עם ביקוש נמוך ותחרות עזה, מחיר המניה שלה צפוי לרדת, ושווי השוק שלה יקטן.
- תנאים כלכליים
התנאים הכלכליים הכוללים, כגון אינפלציה, שיעורי ריבית וצמיחת התמ"ג, משפיעים גם הם על ערך החברה. אם הכלכלה צומחת, הריבית נמוכה והאינפלציה בשליטה, סביר להניח שהחברות יצליחו יותר, ומחירי המניות שלהן צפויים לעלות.
לעומת זאת, אם הכלכלה במיתון, הריבית גבוהה, והאינפלציה גבוהה, סביר להניח שהחברות יחוו קשיים ומחירי המניות שלהן צפויים לרדת.
- סנטימנט המשקיעים
גם לסנטימנט המשקיעים יש תפקיד משמעותי בקביעת שווי החברה. אם המשקיעים יהיו אופטימיים לגבי סיכויי הצמיחה העתידיים של החברה, מחיר המניה שלה צפוי לעלות, ושווי השוק שלה יגדל.
לעומת זאת, אם המשקיעים פסימיים לגבי סיכויי הצמיחה העתידיים של החברה, מחיר המניה שלה צפוי לרדת, ושווי השוק שלה יקטן.
ניתוח מקיף של הגורמים
הבנת המגמות אם ערכה של חברה בעלייה או ירידה, מחייבת ניתוח מקיף של הגורמים לעיל ושל ההשפעה ההדדית ביניהם.
כמו כן, על המשקיעים לפקוח עין על הנהלת החברה ועל החלטותיה האסטרטגיות. חברה עם צוות ניהול חזק ומנוסה שמקבלת החלטות אסטרטגיות נכונות, צפויה לבצע ביצועים טובים יותר ולהעלות את ערכה לאורך זמן.
מצד שני, חברה עם ניהול חלש והחלטות אסטרטגיות גרועות צפויה להיאבק ולאבד ערך לאורך זמן. המשקיעים צריכים גם לשקול את הנוף התחרותי של החברה ואת האיומים וההזדמנויות העומדות בפניה. חברה בעלת עמדה תחרותית חזקה ויתרון תחרותי בר קיימא צפויה לבצע ביצועים טובים יותר ולהגדיל את ערכה לאורך זמן.
לעומת זאת, חברה עם עמדה תחרותית חלשה וללא יתרון תחרותי בר קיימא צפויה להיאבק ולאבד ערך לאורך זמן. לבסוף, על המשקיעים לשקול גם את מדדי הערכת השווי של החברה, כגון יחס המחיר לרווח שלה.
יוסי דקל – מסייעים לחברות להעריך נכון את שווין בשוק
אנחנו בחברת יוסי דקל פועלים מזה שנים בשוק העסקי ומסייעים לחברות ועסקים לבצע הערכה מקצועית לגבי השווי שלהן. רכישת חברה בשווי גבוה מדי, יכול להוות עבורכם נזק כלכלי גדול מאוד ולכן, מומלץ להסתייע במומחים שיוכלו להעניק לכם את העזרה הדרושה, כולל בניית תוכנית עסקית. הבנת המגמות בערכה של חברה, לרבות ביצועים פיננסיים, מגמות בתעשייה, תנאים כלכליים, סנטימנט המשקיעים, איכות הניהול, נוף תחרותי ומדדי הערכת שווי.
אנחנו ביוסי דקל נוכל לסייע לכם. השאירו עוד היום את הפרטים שלכם ואנחנו נשמח ליצור איתכם קשר בהקדם.
