הערכת שווי חברה הינו תהליך מורכב הכולל ניתוח מספר רב של משתנים ופרמטרים פיננסיים, כדי לאמוד את השווי ההוגן של החברה. אם תרצו לדעת יותר על הדרך בה מעריכים שווי חברה, אילו פרמטרים ומשתנים משפיעים על שווי החברה ותוכניות עסקיות, המאמר הבא הוא בדיוק בשבילכם.
מה זו הערכת שווי חברה?
הערכת שווי חברה עוסק בקביעת השווי ההוגן הכלכלי של חברה עסקית. הערכת שווי נעשית על ידי אנליזה של המצב הפיננסי של החברה, כושר הרווח שלה והפוטנציאל שלה ליצירת תזרים מזומנים עתידי. שיטות נפוצות להערכת שווי כוללות שיטת היוון תזרימי מזומנים עתידיים של החברה, שיטת השוואה לחברות דומות באותו ענף, ושיטות המבוססות על שווי נכסי החברה. הערכת השווי נועדה לספק אומדן מהימן לגבי הסכום שמשקיעים יהיו מוכנים לשלם עבור החברה בהינתן מצבה הכלכלי הנוכחי והצפוי.
מה משפיע על שווי חברה?
ישנם מגוון פרמטרים אשר משפיעים על שווי חברה, ריכזנו עבורכם מידע בנוגע לפרמטרים הבולטים ביותר:
- הכנסות החברה – חברות עם מגמה של צמיחה בהכנסות לאורך שנים רבות מראות יציבות וביקוש הולך וגדל למוצריהן או שירותיהן. קצב צמיחה גבוה ועקבי בהכנסות מצביע על חברה בריאה ומנוהלת היטב, ולכן שוויה הכלכלי גבוה יותר.
- מספר העובדים – כוח אדם איכותי, מנוסה ומיומן הוא נכס אסטרטגי חשוב לחברה. עם זאת, שמירה על היקף כוח אדם אופטימלי היא קריטית – עודף עובדים מייקר את הוצאות השכר ופוגע ברווחיות של החברה.
- פרויקטים עתידיים – פרויקטים חדשים שכבר אושרו ומתוקצבים, כגון הקמת מפעל חדש או פיתוח מוצר חדשני, מהווים אינדיקציה חיובית לצמיחה עתידית בהכנסות וברווחים של החברה.
- מספר לקוחות – בסיס לקוחות רחב ומגוון מפחית את התלות בלקוחות בודדים גדולים ומקטין את הסיכון לאובדן הכנסות משמעותי במקרה של עזיבת לקוח.
- תביעות – תביעות משפטיות יכולות להצביע על ליקויים בתפעול החברה או על מוצרים פגומים שגורמים לנזק ללקוחות. תביעות רבות ותשלומי פיצויים גבוהים פוגעים ישירות ברווחיות.
- חובות והלוואות – חובות והתחייבויות כספיות כבדים מורידים משמעותית את השווי הכלכלי של החברה. מנגד, הלוואות בתנאים טובים יכולות לממן השקעות ופרויקטים רווחיים.
מה עוד משפיע על הערכת שווי חברה?
בנוסף לניתוח הפרמטרים הפיננסיים, הערכת שווי חברה כוללת גם התייחסות לסביבה העסקית בה פועלת החברה. גורמים כלכליים, רגולטוריים, טכנולוגיים ותחרותיים בענף יכולים להשפיע משמעותית על הביצועים של החברה בטווח הארוך. לצורך הדוגמא, חדירה של טכנולוגיות חדשות ומתחרים חדשים עלולה לערער את מעמדה של החברה ולפגוע בכושר הרווחים שלה בעתיד. מכאן ניתן להבין כי ניתוח מקיף של סביבת התעשייה חיוני גם הוא לצורך הבנה נכונה של שווי החברה לאורך זמן.
יוסי דקל – הערכת שווי חברה
אנחנו בקבוצת יוסי דקל נשמח לסייע לכם בכל הקשור להערכת שווי חברה, לפני המכירה או הקנייה. שנים רבות שאנחנו עוסקים בתחום ומעניקים גם ייעוץ משפטי בתחום הנ"ל.
למידע נוסף, השאירו לנו עוד היום את הפרטים שלכם באתר ואנחנו נשמח ליצור איתכם קשר בהקדם בתחום ייעוץ עסקי.
